龍鋼公司：發(fā)揮期貨優(yōu)勢 防范風險助降本

        近年來，受新冠肺炎疫情影響，全球大宗商品市場波動加劇，面對百年未有之大變局，作為鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的一員，龍鋼公司堅定信心，以黨的二十大精神為指引，以前瞻性的思考和積極主動的應對措施為突破口，緊抓期貨等金融衍生品工具，加強市場分析研判，通過品種優(yōu)化、配比優(yōu)化、庫存優(yōu)化來實現(xiàn)降本增效，助推企業(yè)早日實現(xiàn)扭虧為盈。

凝聚共識勇?lián)?防范風險保經(jīng)營

        2023年是中國全力發(fā)展經(jīng)濟的一年。宏觀方面，俄烏沖突、全球能源價格暴漲，美聯(lián)儲急速加息對全球大宗商品價格同樣影響巨大，原燃料端的煤焦、鐵礦石價格劇烈波動已成為鋼廠經(jīng)營最大的風險點。國內(nèi)經(jīng)濟活動弱化，房地產(chǎn)行業(yè)大勢轉(zhuǎn)弱，市場信心不足，“保交樓”政策僅能保證下游鋼材需求不會出現(xiàn)斷崖式下跌，利空鋼價。

        以龍鋼公司所在區(qū)域環(huán)境來看，隨著西南區(qū)域電爐鋼產(chǎn)能建成釋放，向西南輸出通道受阻;山西方向產(chǎn)能持續(xù)輸入的壓力進一步增大，陜西省內(nèi)建材市場存量競爭加劇，呈現(xiàn)白熱化態(tài)勢，區(qū)域鋼廠紛紛減量提效。

        龍鋼公司結(jié)合國際國內(nèi)宏觀大勢、品種供需關(guān)系、上下游行業(yè)、期貨盤面技術(shù)分析等，多維度全方位科學分析研判，根據(jù)市場變動及時召開專題會議研究，提出8個操作方案，實操5次均踏準市場節(jié)奏，100%把握市場機會，2022年在期貨盤面取得了1800余萬元收益，為應對現(xiàn)貨鋼材市場劇烈波動，起到了生產(chǎn)經(jīng)營“穩(wěn)定器”作用。

強化分析細操作 系統(tǒng)管理促提升

        2022年初，龍鋼公司積極響應陜鋼集團號召，成立以總經(jīng)理任組長、供銷主管領(lǐng)導及財務(wù)領(lǐng)導為副組長，供銷現(xiàn)貨業(yè)務(wù)骨干及期貨專業(yè)人員組成的期貨經(jīng)營管理工作小組，編制期貨管理制度及相關(guān)流程，開展期貨業(yè)務(wù)操作培訓，積累了一定的期現(xiàn)結(jié)合經(jīng)驗，將期貨工具嫻熟運用，為充分利用黑色系金融衍生品打好基礎(chǔ)，并初步形成一套完整的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)風險管理體系。

        2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年。開局關(guān)乎全局，龍鋼公司在年初就確定了全年期貨工作目標，在2022年的基礎(chǔ)上，進一步鍛煉公司期貨隊伍，提升期貨工具在生產(chǎn)經(jīng)營中的能效。結(jié)合龍鋼公司全年生產(chǎn)經(jīng)營工作，制定了2023年度期貨操作預案，緊盯關(guān)鍵時間節(jié)點，做好原燃料及成材端的庫存風險管控。同時將期貨經(jīng)營工作納入本年度效能監(jiān)察項目，定期進行總結(jié)和難點推進，以期貨助力年度經(jīng)營目標實現(xiàn)。

        針對本年度期貨操作具體思路，龍鋼公司期貨分析員賈凡表示：“一季度，龍鋼公司主要防范冬儲庫存風險，分別在3月14日和3月31日操作鐵礦石賣保方案兩單，取得了一定成效，部分對沖了現(xiàn)貨庫存下跌風險。二季度，鋼材端供需寬松，產(chǎn)業(yè)鏈成本以煤焦為起點，整體價格重心出現(xiàn)下移，黑色系產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配，鋼廠恢復盈虧平衡或微利水平。期貨端正在圍繞鋼材和鐵礦石價格運行區(qū)間，重點做好鋼廠利潤管理工作。三季度，作為鋼材消費傳統(tǒng)淡季，將做好成本端優(yōu)化工作，期現(xiàn)結(jié)合盡力降低采購成本，為‘金九銀十’旺季到來奠定基礎(chǔ);四季度，考慮限產(chǎn)政策可能落地，重點關(guān)注原燃料庫存風險，做好庫存套保工作。”

探索實踐出真知 對標一流強素質(zhì)

        結(jié)合業(yè)務(wù)實際，龍鋼公司出臺《期貨業(yè)務(wù)管理制度》，進一步規(guī)范業(yè)務(wù)流程，確保風險可控。積極踐行“走出去，請進來”原則，安排期貨實操人員外出對標，學習成熟交易系統(tǒng)與實操技術(shù)。緊盯“國內(nèi)一流 行業(yè)領(lǐng)先”總目標，邀請講師開展期貨專業(yè)知識培訓，提升公司對期貨操作的整體認知。

        在重視數(shù)據(jù)和信息積累的基礎(chǔ)上，龍鋼公司還建立煤焦鋼礦價格、供需、庫存、期貨數(shù)據(jù)庫，通過每日發(fā)送信息快報、及時整理發(fā)送國際國內(nèi)消息及相關(guān)行業(yè)重要數(shù)據(jù)、每周出具《鋼礦周報》《鋼礦焦市場研判模型》等，為公司領(lǐng)導及部門經(jīng)營決策提供現(xiàn)貨及期貨方面建議，為期貨套保方案提供堅實數(shù)據(jù)支撐。在期現(xiàn)交易過程中，在觀察博弈過程和預測變量時，一方面以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)，另一方面結(jié)合盤面變化，雙層思維同時驗證。

        龍鋼公司期貨業(yè)務(wù)作為公司轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)新發(fā)展的有力支撐點，下階段，將扎實踐行陜鋼集團“125448”發(fā)展戰(zhàn)略，精準研判市場、搶抓市場機遇，與生產(chǎn)經(jīng)營同步，不放過每一次套保機會，以防風險抓盈利為己任，全面拓寬降本增效之路，為陜鋼集團扭虧為盈再立新功。